주요 요점:
- 2분 가치평가 모델은 2년 후 존슨앤존슨 주식을 주당 169달러로 평가합니다.
- 이는 세계 최고의 배당 성장주 중 하나에 대한 잠재적 15% 상승 여력입니다.
- TIKR에서 100,000개 이상의 글로벌 주식에 대한 정확한 재무 데이터를 무료로 받아보세요 >>>
존슨앤존슨($JNJ)은 세계에서 가장 안정적이고 다각화된 헬스케어 기업 중 하나입니다. 지난 3년 동안 주가가 12% 하락하여 현재 주가는 상당히 저렴합니다:
Johnson & Johnson이 여러분을 부자로 만들어주지는 않겠지만, 이 회사는 세계에서 가장 안정적이고 다각화된 헬스케어 회사 중 하나입니다.
결코 사라지지 않는 넓은 해자 사업입니다.
존슨앤존슨은 61년 연속 배당금 증가라는 실적을 보유하고 있어 배당 포트폴리오에 추가하면 좋은 종목이 될 것입니다. 또한 지난 10년 동안 배당금은 연평균 약 6%씩 증가했습니다.
현재 밸류에이션에서 JNJ는 매력적인 가격에 고배당 성장주로서 돋보입니다. 이 주식은 안정성과 장기 수익을 추구하는 인컴 중심 투자자에게 좋은 선택이 될 수 있습니다.
저희는 화이자, ASML, Microsoft를 JNJ보다 더 좋아합니다. 오늘 TIKR로 매수할 최고의 종목을 찾아보세요! >>>
2분 가치평가 모델이란 무엇인가요?
주식의 장기 가치를 결정하는 3가지 핵심 요소가 있습니다:
- 수익 성장: 비즈니스가 얼마나 커지는가.
- 마진: 수익: 비즈니스의 수익 규모.
- 배수: 투자자가 비즈니스의 수익에 대해 지불할 의사가 있는 금액.
우리의 2분 가치 평가 모델 은 간단한 공식을 사용하여 주식 가치를 평가합니다:
예상 정규화 주당순이익 * 선물 주가수익비율 = 예상 주가
수익 성장과 마진이 기업의 장기 정규화 EPS를 결정하며, 투자자는 주식의 장기 평균 P/E 배수를 사용하여 시장에서 기업의 가치를 어떻게 평가하는지 파악할 수 있습니다.
존슨앤드존슨은 저평가되어 있나요?
예측
아래 표시된 JNJ의 애널리스트 예상치 탭에서 애널리스트들은 향후 3년간 연평균 3.2%의 매출 성장률을 예상하고 있으며, 이익률 증가로 인해 정규화된 주당 순이익(EPS)은 연간 4.6% 가까이 성장할 것으로 예상하고 있습니다:
맥락을 위해 지난 5년간 JNJ의 매출은 연간 1.6%, 수익은 연간 2.8% 성장했으며, 이는 회사가 과거에 비해 향후 성장률이 낮아지고 있음을 의미합니다.
JNJ의 성장 속도는 다른 대형주보다 느리지만, 안정성과 안정적인 배당금 덕분에 위험을 회피하는 장기 투자자에게 매력적입니다.
밸류에이션 배수
Johnson & Johnson 주식은 현재 주당 약 147달러에 거래되고 있으며, 이는 수익 대비 거의 15배에 거래되고 있음을 의미합니다.
지난 5년 동안 평균 주가수익배수가 16배를 조금 넘었으므로 현재 주가는 약간 저렴할 수 있습니다.
보수적인 밸류에이션을 위해 14배의 P/E 배수를 사용하겠습니다.
오늘날 시장에서는 많은 시가총액 상위 우량 기업들이 예상 수익 성장률의 두 배 또는 그 이상의 P/E 배수에 거래되고 있습니다.
간단히 말해, 투자자들은 우량한 미국 기업에 프리미엄을 지불하고 있는 것입니다.
Johnson & Johnson은 향후 3년간 주당순이익이 연간 4.6% 성장할 것으로 예상되므로 현재 15배에 가까운 주가수익비율은 연간 예상 수익 성장률의 약 3배에 해당합니다.
그러나 이 회사는 3%의 배당금을 꾸준히 지급하고 있으므로 14배의 P/E 비율은 주식에 지불하기에 상당히 공정한 가격입니다.
공정 가치
애널리스트들은 3년 후 존슨앤드존슨의 정상화 주당순이익이 약 11.39달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. NTM P/E 배수 14배를 적용하면 2년 후 $JNJ 주식의 가치는 주당 159달러가 됩니다.
(NTM P/E 배수는 향후 12개월 동안의 예상 수익을 사용하므로 2년 밸류에이션은 3년 EPS 예측 수치를 사용합니다.)
주식이 지급할 것으로 예상되는 배당금에 주당 10달러를 더하면 주식의 총 공정가치는 주당 169달러가 됩니다.
현재 주가가 약 147달러에 거래되고 있으므로 향후 2년 동안 주가가 연간 7%, 총 15% 정도 상승할 수 있음을 의미합니다:
참고로, 주식 시장은 장기적으로 연평균 10%의 수익률을 기록했습니다.
따라서 Johnson & Johnson이 시장을 능가하는 수익률을 제공하는 것 같지는 않습니다.
그럼에도 불구하고 존슨앤존슨은 세계에서 가장 꾸준한 배당금을 지급하는 회사 중 하나이며 역사적으로 주가가 저렴하기 때문에 배당 성장 투자자에게는 흥미로운 옵션이 될 수 있습니다.
애널리스트들도 JNJ 주식에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다.
애널리스트의 목표가
24명의 애널리스트의 추정치에 따르면 현재 Johnson & Johnson의 목표 주가는 주당 171달러입니다. 이는 현재 주가가 15% 이상 상승 여력이 있음을 시사합니다.
지난 5년 동안 애널리스트들이 Johnson & Johnson이 저평가되었다고 생각했을 때 주가는 좋은 성과를 거두는 경향이 있었습니다.
아래 파란색 선은 지난 5년간 애널리스트들이 예상한 Johnson & Johnson 주식의 상승 여력을 보여줍니다.
파란색 선이 높으면 애널리스트들은 Johnson & Johnson 주식이 저평가되었다고 생각했습니다. 파란색 선이 낮으면 애널리스트들은 주가가 고평가되었다고 생각했습니다.
검은색 선은 2020년부터 2021년까지 상승했지만 2022년부터 하락하기 시작한 $JNJ의 주가를 추적합니다.
분석가들은 현재 존슨앤드존슨의 주가가 20% 가까이 상승할 것으로 보고 있습니다:
TIKR 테이크 아웃
2 분 가치 평가 모델을 사용하면 Johnson & Johnson 주식은 약간 저평가 된 것으로 보이며 향후 2 년 동안 연간 7 %의 수익을 제공 할 수 있습니다.
물론 이것은 단지 가치 평가 연습일 뿐입니다. 단기적으로 주식이 어디로 향할지 아는 사람은 아무도 없으며, 장기적으로 주식이 어디로 향할지 예측할 수 있는 사람도 거의 없습니다.
TIKR 터미널은 다음과 같은 업계 최고의 금융 데이터를 제공합니다. 100,000개 이상의 주식 주식을 매수하는 것을 기업의 일부를 매수하는 것으로 생각하는 투자자를 위해 만들어졌습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사는 개인이 스스로 투자 결정을 내릴 수 있도록 유익하고 매력적인 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. TIKR이나 저자들은 이 기사에 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 행복한 투자 되세요!