Circle Internet Group 주식 주요 통계
- 화요일 성과: -11%
- 52주 범위: $50 to $159
- 가치평가 모델 목표가: around $110
- 내재 상승폭: about 28%
TIKR로 Circle Internet Group과 같은 관심 종목을 분석하세요 (무료) >>>
무슨 일이 있었나?
Circle Internet Group (NYSE: CRCL)은 빠르게 성장하는 디지털 달러인 USDC를 더 넓은 금융 인프라 플랫폼으로 전환하려는 추진력이 규제 불확실성으로 인해 둔화될 수 있는지에 대한 핵심 투자자 논쟁에 직면해 있습니다. 이러한 우려는 화요일 미국 상원이 CLARITY 법안을 통과시키지 못한 후 Circle 주식이 약 11% 하락하여 주당 $86에 거래되면서 더욱 강화되었습니다. 이 법안은 50-49의 과반수를 얻었지만 진행을 위해 필요한 60표에 미치지 못했으며, Circle과 Coinbase는 각각 약 9% 하락했고 Bitcoin은 약 4% 하락하는 등 투표 후 광범위한 매도세가 이어졌습니다.
Circle 주식이 하락한 이유는 CLARITY 법안 표결 실패로 인해 단기 미국 암호화폐 규제 명확성에 대한 기대가 약화되어 기관 디지털 자산 도입이 얼마나 빨리 가속화될 수 있는지에 대한 불확실성이 증가했기 때문입니다. 이 좌절은 Circle이 9월 16일 금융 시장, 실시간 자금 이동, 에이전트 주도 경제 활동을 위해 구축된 자체 레이어 1 블록체인인 Arc를 출시하기 직전에 발생했습니다. Arc는 100개 이상의 기관 및 생태계 빌더, 100개 이상의 애플리케이션, 그리고 $740억 이상이 유통되고 있는 USDC와의 네이티브 통합과 함께 출시되어 Circle에게 USDC 준비금으로 얻는 이자 수익 외에도 거래 및 인프라 수익의 또 다른 잠재적 원천을 제공했습니다.
Circle의 8월 실적 발표 논의는 또한 회사가 이미 준비금 수익 이상으로 사업을 확장하고 있음을 보여주었습니다. 175개 이상의 금융 기관이 금융 기관들을 스테이블코인 기반 국제 송금으로 연결하는 Circle Payments Network에 참여하고 있었으며, EURC는 유통량이 €4억을 넘어섰습니다. 제레미 앨레어 CEO는 Circle이 결제, 거래 수수료, 인프라 수익으로 사업을 확장함에 따라 Arc가 "상당한 새로운 수익화"를 창출할 수 있다고 말했습니다. 이러한 다각화는 준비금 수익이 여전히 금리에 민감한 반면, 수수료 기반 사업은 시간이 지남에 따라 Circle의 수익이 금리에 덜 의존하도록 만들 수 있기 때문에 중요합니다.
경쟁과 애널리스트 견해는 이 주식이 여전히 논쟁의 중심에 있는 이유를 부각시킵니다. Tether의 USDT는 Circle의 가장 큰 스테이블코인 경쟁자로, 9월 16일 기준 시가총액이 약 $1,830억으로 유통량이 $740억 이상인 USDC에 비해 상당한 규모 우위를 점하고 있습니다. 최근 애널리스트 목표가도 넓은 범위를 보입니다: 골드만 삭스는 Hold 등급을 유지하며 목표가를 $81에서 $92로 상향했고, 키프 브루엣 & 우즈는 Hold/Market Perform 등급과 함께 $105로 신규 커버리지를 시작했으며, 클리어 스트리트는 Buy 등급과 $107 목표가를 유지했고, 번스타인은 Buy 등급과 $140 목표가를 유지했습니다. 이 편차는 USDC 성장과 Arc 수익화가 얼마나 빨리 실적으로 이어질 수 있는지에 대한 서로 다른 기대를 반영합니다.
Circle Internet Group의 가치를 즉시 평가하세요 (TIKR 무료) >>>
Circle Internet Group은 저평가되어 있나?
가치평가 가정 하에, 이 주식은 다음과 같은 요소를 사용하여 모델링됩니다:
- 매출 성장률 (연평균 복합 성장률): around 16%
- 영업 이익률: around 11%
- Exit P/E 배수: around 60x
Circle의 16% 매출 성장률 가정은 USDC가 주로 준비금 이자 수익에 의존하기보다는 결제, 결산, 자본 시장, 금융 애플리케이션 전반에 걸쳐 더 널리 사용되게 되는 데 달려 있습니다. USDC는 2분기 말 기준 $733억의 유통량으로 전년 동기 대비 19% 증가했으며, 분기 온체인 거래량은 151% 증가하여 $14.8조에 달했고, 총 매출과 준비금 수익은 7% 증가한 $7.01억을 기록했습니다. 거래 성장과 매출 성장 사이의 격차는 기회를 보여줍니다: Circle의 네트워크 활동은 보고된 매출보다 훨씬 빠르게 확장되고 있어, 회사가 그 사용량에서 더 많은 가치를 포착한다면 더 강력한 수익화 여지가 남아 있습니다.
Arc는 그러한 수익화의 가장 중요한 동력 중 하나가 될 수 있습니다. 이 네트워크는 금융 활동을 위해 특별히 설계되었고 USDC와 직접 통합되기 때문에, Arc에서 실행되는 더 많은 결제, 토큰화 자산, 금융 애플리케이션은 USDC 사용을 증가시키면서 동시에 거래 및 인프라 수익을 창출할 수 있습니다. 이는 Circle에게 준비금 수익 외에 또 다른 수익 엔진을 제공하게 되며, 특히 금리가 하락할 경우 그 가치가 더욱 커집니다.
Circle Internet Group의 애널리스트 성장 전망과 목표가를 확인하세요 (무료) >>>
Circle은 또한 제안된 Tazapay 인수를 통해 USDC를 국제 결제 시장에 더 깊숙이 확장하고 있습니다. 이 거래는 60개 이상의 은행 및 핀테크 파트너와 100개 이상의 지급 시장에 대한 접근을 추가하여 Circle이 기존 결제 인프라를 통해 USDC를 유통하는 더 직접적인 경로를 제공할 것입니다. 이 거래는 관례적 조건과 규제 승인을 조건으로 2027년에 종료될 예정입니다.
모델의 11% 영업 이익률은 USDC, Arc, 결제 사업이 확장됨에 따라 Circle이 유통 인센티브와 운영 비용보다 더 빠르게 매출을 성장시킬 수 있다고 가정합니다. 60x의 Exit P/E는 여전히 프리미엄 평가를 나타내므로, 상승 케이스는 단순히 USDC 유통량을 증가시키는 것 이상을 요구합니다. Circle은 Arc 도입, 결제 수익, 그리고 더 강력한 운영 레버리지가 네트워크 성장을 지속 가능한 수익으로 전환할 수 있어야 합니다.
이러한 가정을 바탕으로, TIKR의 가치평가 모델은 목표가를 약 $110로 추정하며, 이는 $86 시작 가격으로부터 약 2.3년 동안 약 28%의 총 상승폭을 의미합니다. 따라서 Circle은 이러한 가정 하에 명백히 저렴하기보다는 약간 저평가되어 보이며, 2026년 나머지 기간 동안의 성과는 주로 USDC 유통량 성장, Arc 거래 활동, 국제 결제 도입, 그리고 Circle이 금리에 덜 민감한 의미 있는 수익원을 구축하는 능력에 가장 크게 좌우될 것입니다.
CRCL 주식의 향후 상승폭은 얼마나 될까?
투자자는 TIKR의 새로운 가치평가 모델 도구를 사용하여 Circle Internet Group의 잠재적 주가, 또는 어떤 주식이 가질 수 있는 가치를 1분 이내에 추정할 수 있습니다.
필요한 것은 세 가지 간단한 입력값입니다:
- 매출 성장률
- 영업 이익률
- Exit P/E 배수
거기서부터 TIKR은 Bull, Base, Bear 시나리오 하에서 잠재적 주가와 총 수익률을 계산하여 주식이 저평가되었는지 고평가되었는지 빠르게 확인할 수 있게 해줍니다.
무엇을 입력해야 할지 모르겠다면, TIKR이 애널리스트 합의 추정치를 사용하여 각 입력값을 자동으로 채워 신속하고 신뢰할 수 있는 시작점을 제공합니다.
