バリュエーションモデルのご紹介! 
重要なポイント
- ユナイテッドヘルスのアンドリュー・ウィッティ最高経営責任者（CEO）は先ごろ辞任を表明し、UNHは通期見通しを保留した。
- ユナイテッドヘルス・グループは過去5年間で最低のPER倍率で取引されている。
- 2025年以降、利益と配当はともに年率10％以上の成長が見込まれる。
- アナリストらは現在、ユナイテッドヘルス株の上値を約72％と見ているが、目標株価は今後数週間で下がりそうだ。
- TIKRで10万以上の世界株式の正確な財務データを無料で入手 >>> 。
ストイシズムの古代哲学と、『パワーの48の法則』に示された新しい原則は、まったく異なる世界のものだが、強力な考え方を共有している：
コントロールできないことは無視し、できることだけに集中する。
株価をコントロールすることはできない。
しかし、私たちは自分の行動をコントロールすることができる。
考えてみれば、投資家として私たちは運転席から離れることはない。不安定なジェットコースターに乗っているような錯覚に陥り、市場が投げかけるあらゆる展開に反応しなければならない。
しかし実際のところ、最終的にどう行動するかは自分で選べるのだ。私たちは富を築き、自由を手に入れ、経済状況を改善するためにこの旅を始めたのであり、時間の力と正しい見通しがあれば、これらの目標は今日でも大いに達成可能なのだ。
投資家の皆さんには、ユナイテッドヘルスの株価急落をさらなる調査の機会と捉えていただきたい。株価は過去1カ月で40％近く下落している。つまり、ユナイテッドヘルス・グループを取り巻く悪いニュースが多いとはいえ、$UNH株のリスクとリターンのプロフィールは、ここ数カ月よりも今日の方が実際にはかなり強いということだ。
現在、株価は来年の予想利益のわずか14倍で取引されており、これは過去5年間で最低の倍率だ。さらに、2025年の一時的な落ち込みの後、収益は2桁成長を再開すると予想されているため、現在の株価は実に割安に見える：
ユナイテッドヘルスは米国最大の医療保険会社であり、機械のように構築されている。
高収益、増配、一貫したフリー・キャッシュフローを誇るUNHは、ヘルスケア分野では稀な質と成長のミックスを提供している。
ユナイテッドヘルスに不安を感じたり、その銘柄が自分に合わないと感じたら、その銘柄を飛ばして他の銘柄を探せばいい。角の外には常に別のチャンスがある。繰り返しになるが、あなたは常に運転席に座っているのであり、市場はあなたにチャンスを与えているだけなのだ。
ユナイテッドヘルス・グループに飛び込もう。
なぜユナイテッドヘルス社の株価はこの1ヶ月で40％近くも下落したのか？
ユナイテッドヘルスの株価はこの1ヶ月で約40％下落した。最近の下落の背景はここにある：
- リーダーシップの混乱とCEO辞任： アンドリュー・ウィッティ最高経営責任者（CEO）は、大規模なサイバー攻撃、経営幹部の射殺事件の余波、規制当局の監視強化など、一連の危機の中で突然辞任した。スティーブン・ヘムズレイ前CEOの復職と相まって、ウィッティCEOの退任は、リーダーシップの安定性と会社の戦略的方向性に対する懸念を引き起こした。
- 2025年業績見通しの一時停止： ユナイテッドヘルスは、特にメディケア・アドバンテージ事業における医療費の予想外の増加により、2025年の業績見通しを一時中断した。この動きは、同社の将来の業績に関する投資家の不確実性を高めた。
- 規制当局の調査と法的課題：同社はメディケア請求慣行について米国司法省の調査を受けている。この調査により、潜在的な法的責任とユナイテッドヘルスの経営への影響に対する投資家の懸念が強まっている。
このような逆風があっても、UNHは依然として利益大国である。中核となる保険部門とオプタム部門は依然として成長しており、マージンも好調を維持している。
将来の利益にどのような影響を与えるか、こうした動きを注視する価値はあるが、株価が今日売られすぎている可能性もある。
アナリストは株価に約70％のアップサイドがあると見ている（これは時間とともに減少する可能性が高い）。
今日、UnitedHealthは、26人のアナリストの目標株価の平均に基づいて、約$ 548 /株を持っています。株価は1日で約16％下落したため、株価は約318ドル／株で取引されている（下のビジュアルに示されている379ドル／株よりはるかに低い）。
アナリストたちは、アンドリュー・ウィッティCEOの辞任、UNHの通期見通し中止、規制当局の調査、法的課題などによる不確実性を織り込み、目標株価を548ドル／株から引き下げる可能性が高い。
それでも、仮に今日株価が30～40％上昇したとしても、じっくり見る価値があることは確かだ。
ユナイテッドヘルスが今日、TIKRで割安に見える理由をご覧ください（無料です）＞＞＞。
1: 配当利回り
UNHの先払い配当利回りは現在約2.3％で、過去5年間で最も高い。
この急騰は、株価の大幅引き下げによるものだ。同社はまだ安全で安定した収益と配当が見込まれるため、長期配当成長投資家にとってはチャンスかもしれない。
TIKRでUnitedHealthよりさらに優良な配当銘柄を見つけましょう。(無料です） >>
2: 配当の安全性
UNHの配当性向は非常に健全だ。2024年、同社は1株当たり8.18ドルの配当金を支払い、一方、正規化EPSは27.66ドルで、配当性向は30％弱となる。
私たちは配当性向が70％を下回る銘柄を好んで見ており、ユナイテッドヘルスはこの基準を余裕で下回っていることになる。
つまり、ユナイテッドヘルスに何が起ころうとも、同社が減配する可能性は極めて低いということだ。
アナリストの予測によれば、2026年以降、利益と配当はともに着実に増加すると予想されている。
ユナイテッドヘルスの成長予測とアナリスト予想をご覧ください。(無料です） >>
3: 配当成長ポテンシャル
過去5年間、UnitedHealthはEPSを年平均成長率13%で成長させ、配当は年平均成長率15%で成長してきた。
アナリストは、2025年に予想される-5%の減益の後、2026年と2027年に10%台半ばの増益を予想している。配当も2桁近い成長を続けると予想される。
現在、UNHの配当利回りは2％に過ぎないが、毎年利益と配当の両方を成長させるその能力は、長期的な配当成長投資家にとって傑出したものである。
TIKRテイクアウェイ
アナリストは現在、ユナイテッドヘルスは今日約70％の上方を持っていると考えている。その期待される上値は下がりそうだが、$UNHは過去5年間で最低の評価倍率で取引されている。
現在、株価はかなり割安に見えるので、投資家にとってはよく見る価値があるかもしれない。
TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。
新しい機会をお探しですか？
- 億万長者の投資家たちが どんな 銘柄を買っている のかを見て、あなたも賢い投資家のマネーを追いかけよう。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど…チャンスは広がる。TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
