Puntos clave:
- El Modelo de Valoración de 2 Minutos valora AMD en 175 $/acción dentro de 2 años.
- Esto implica que el valor podría tener un recorrido al alza del 40% desde su cotización actual.
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Las acciones de AMD han caído más de un 15% desde principios de 2022. Ahora, los analistas creen que está infravalorada:
¿Podría ser esta la oportunidad que los inversores han estado esperando?
¿Qué es el modelo de valoración de 2 minutos?
Hay tres factores fundamentales que determinan el valor a largo plazo de una acción:
- Crecimiento de los ingresos: El crecimiento de la empresa.
- Los márgenes: Cuánto gana la empresa en beneficios.
- Múltiplos: Cuánto están dispuestos a pagar los inversores por los beneficios de una empresa.
El modelo de valoración de 2 minutos utiliza una fórmula sencilla para valorar las acciones:
BPA normalizado previsto * PER previsto = Precio previsto de la acción.
Elcrecimiento de los ingresos y los márgenes determinan el BPA normalizado a largo plazo de una empresa, y los inversores pueden utilizar el múltiplo PER medio a largo plazo de una acción para hacerse una idea de cómo valora el mercado una empresa.
Por qué AMD parece infravalorada
Previsiones
En la pestaña Estimaciones de los analistas de AMD que se muestra a continuación, se puede ver que los analistas esperan que la empresa aumente sus ingresos a una tasa de crecimiento anual compuesta del 22,7% en los próximos 3 años, y que el beneficio por acción normalizado, o BPA, crezca mucho más rápido, un 39,9% anual, impulsado por el aumento de los márgenes de beneficio:
Ver las estimaciones completas de los analistas de AMD >>>
A modo de contexto, en los últimos 5 años, los ingresos de AMD crecieron a una TCAC del 30,7%, lo que significa que el crecimiento de los ingresos se está ralentizando ligeramente.
Valoración múltiple
Las acciones de AMD se cotizan actualmente a unos 125 dólares por acción, lo que significa que el valor cotiza a unas 6,5 veces los ingresos previstos para el próximo año y a casi 28 veces los beneficios previstos para el próximo año.
En la actualidad, AMD cotiza mucho más barata que su media histórica, ya que en los últimos 5 años ha registrado una media de 37 veces el PER previsto:
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Utilizaremos un PER a plazo de 25 veces en nuestra valoración para ser conservadores, ya que se espera que los beneficios del valor sean mayores que en el pasado.
Valor razonable
Dentro de 3 años, se espera que AMD alcance unos 9,11 $ en BPA normalizado. Utilicemos un BPA normalizado más conservador de 7 USD en nuestra valoración porque estas estimaciones de crecimiento podrían ser un poco elevadas.
A un múltiplo de PER de 25 veces, las acciones de AMD se valorarán dentro de 2 años en 175 dólares por acción.
(El múltiplo PER NTM utiliza los beneficios esperados de los próximos doce meses, por lo que una valoración a 2 años utiliza cifras de previsión de BPA a 3 años).
Con la acción cotizando hoy a unos 125 $, esto implica que AMD podría subir un 18,3% anual en los próximos 2 años, o un 40% en total, para alcanzar este valor razonable:
Los analistas también creen que el valor está considerablemente infravalorado.
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Precio objetivo de los analistas
El precio objetivo de consenso de los analistas para AMD en la actualidad es de unos 183 $ por acción, lo que significa que los analistas creen que el valor tiene un recorrido al alza de casi el 50%.
En el gráfico siguiente, la línea azul mide el recorrido alcista que los analistas ven para las acciones de AMD. Cuando la línea azul era alta, los analistas pensaban que AMD estaba infravalorada.
Se puede ver que los analistas tenían razón acerca de que las acciones de $AMD estaban infravaloradas en 2022 y al final del año en 2023. En la actualidad, también creen que las acciones están muy infravaloradas:
Es importante recordar que los precios objetivo de los analistas no siempre son precisos y pueden estar sesgados.
Aun así, los analistas creen que la acción está infravalorada, lo que respalda la valoración de nuestro Modelo de valoración en 2 minutos.
Conclusión sobre TIKR
Según el modelo de valoración en 2 minutos, parece que las acciones de AMD están muy infravaloradas en la actualidad y podrían subir un 40% en los próximos 2 años.
Este es sólo nuestro análisis y opinión basados en las estimaciones de los analistas. Aunque las acciones de AMD podrían estar infravaloradas, nadie puede predecir perfectamente los movimientos de las acciones a corto plazo ni la evolución de los negocios a largo plazo.
No se fíe de nuestra palabra: ¡pruébelo usted mismo! Analice AMD o cualquier otra acción que te interese en TIKR ¡hoy mismo!
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestros contenidos basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Nuestro objetivo es ofrecer un análisis informativo y atractivo que ayude a las personas a tomar sus propias decisiones de inversión. Ni TIKR ni nuestros autores tienen posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Gracias por su lectura y ¡buenas inversiones!