평가 모델 소개! 
코투 매니지먼트는 필립 라폰트가 1999년에 설립한 기술 중심 투자 회사입니다. 코투를 설립하기 전에는 줄리안 로버트슨의 타이거 매니지먼트에서 리서치 애널리스트로 일했으며, 타이거 직원 출신으로 성공적인 펀드를 설립한 ‘타이거 쿱스’라고 불리는 그룹의 일원이기도 합니다.
타이거 쿱은 심도 있는 펀더멘털 리서치와 성장 및 세속적 트렌드에 대한 강한 초점을 결합하는 것으로 유명합니다. 코투도 비슷한 청사진을 따르며 소프트웨어, 반도체, 클라우드 인프라, 인공 지능, 전자상거래와 같은 분야에 중점을 두고 있습니다.
2025년 3월 현재, 이 회사는 상장 주식 포트폴리오에 220억 달러가 넘는 주식을 보유하고 있습니다. 이러한 보유 자산을 통해 기술 분야에서 코투가 가장 신념을 갖고 있는 아이디어의 스냅샷을 볼 수 있습니다.
세계에서 가장 현명한 투자자들이 무엇을 매수하고 있는지 궁금하다면 TIKR을 사용해 세계 최고의 헤지펀드 10,000개 이상의 포트폴리오를 즉시 살펴볼 수 있습니다. 무료로 사용할 수 있으며 트렌드를 쉽게 파악하고, 새로운 주식 아이디어를 조기에 발견하고, 좋아하는 투자자가 무엇을 매수하고 있는지 확인할 수 있습니다.
Coatue Management는 2025년 3월 31일 현재 상장 주식 포트폴리오에 총 72개의 주식을 보유하고 있습니다. Coatue는 공개 시장과 비공개 시장 모두에서 활동하지만, 주식은 대형주 기술 및 혁신 주도 기업에 크게 의존하고 있습니다.
메타의 상위 5개 종목(메타, 아마존, 대만 반도체, 컨스텔레이션 에너지, 마이크로소프트)이 전체 포트폴리오의 35% 가까이 차지하며, 이는 가장 신념이 강한 종목에 대한 집중도가 상당히 높다는 것을 보여줍니다. 이 회사는 최근 TSMC와 NVIDIA와 같은 일부 종목을 정리했지만 램 리서치와 스포티파이를 포함한 다른 종목은 의미 있게 추가했습니다.
아래에서 가장 큰 5가지 보유 자산과 이를 통해 코투의 현재 전망에 대해 자세히 살펴봅니다.
메타 플랫폼(META)
포트폴리오의 9.5%
가치: 21억 7천만 달러
주식 수 3,757,611
Change: +71,233주 (+1.93%) 증가
메타 플랫폼은 코튜의 가장 큰 상장사이며, 그 이유를 쉽게 알 수 있습니다. Facebook, Instagram, WhatsApp 사이에서 Meta는 여전히 관심 경제에서 막대한 점유율을 차지하고 있습니다. 이 회사는 최근 참여도를 높이고 광고 성과를 개선하기 위해 AI에 많은 노력을 기울이고 있으며, 이는 투자자들의 관심을 유지하는 데 큰 역할을 하고 있습니다.
코투는 1분기에 지분을 소폭 늘렸는데, 이는 메타의 장기적인 성장 스토리에 여전히 확신을 가지고 있음을 시사합니다. 강력한 현금 창출력, 대규모 환매 프로그램, 디지털 광고 분야의 리더십을 갖춘 Meta는 확장 가능하고 수익성이 높은 기술 플랫폼에 집중하는 Coatue의 전략과 잘 맞아떨어집니다.
10,000개 이상의 헤지펀드의 상위 보유 종목과 최근 매수 종목을 TIKR로 추적하세요(무료) >>>
Amazon (AMZN)
포트폴리오의 9.0%
가치: 20억 5천만 달러
주식 수 10,753,808
Change: +83,599주 (+0.78%)
아마존은 코투의 두 번째로 큰 보유 기업이자 코투의 기술 중심 접근 방식과 잘 어울리는 또 다른 이름입니다. 클라우드 인프라를 장악하고 있는 AWS나 2022년부터 회복세를 보이고 있는 핵심 이커머스 비즈니스 등, Amazon은 여전히 세계에서 가장 강력한 플랫폼 중 하나입니다.
이 회사는 1분기에 순위를 소폭 올렸는데, 이는 아마도 CEO 앤디 재시의 마진 개선과 비용 규율에 대한 자신감이 커지고 있음을 반영한 것으로 보입니다. AWS 내부에서 AI 투자가 증가하고 광고 수익이 증가함에 따라 Coatue는 아마존의 지속적인 성장, 규모, 옵션의 조합이 마음에 드는 것 같습니다.
대만 반도체 제조(TSM)
포트폴리오의 5.8%
가치: 13억 2천만 달러
주식 7,960,037
변동: -2,002,065주(-20.1%)
Coatue는 오랫동안 현대 기술 인프라의 기반이 되는 기업을 선호해 왔으며, TSMC는 그 틀에 부합하는 기업입니다. 세계 최고의 반도체 파운드리인 TSMC는 칩 공급망의 중심에 위치하여 Apple, AMD, NVIDIA와 같은 기업을 위한 첨단 프로세서를 생산하고 있습니다.
Coatue는 1분기에 보유 비중을 20% 줄였지만 여전히 이 펀드의 최대 보유 종목 중 하나입니다. 장기적인 기술 변화를 주시하며 투자하는 회사의 경우, 기술 및 AI의 중추에 대한 TSM의 노출은 대체하기 어렵습니다.
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델로 60초 안에 주식 가치 평가 (무료) >>>
컨스텔레이션 에너지 그룹(CEG)
포트폴리오의 5.4%
가치: 12억 4천만 달러
주식 수 6,168,714
변동: -469,904주(-7.08%)
Constellation Energy는 미국 최대의 무탄소 에너지 생산업체로 원자력, 풍력, 태양열 분야에서 강력한 입지를 구축하고 있습니다. 이 회사는 Coatue가 기술 투자를 통해 많이 접하고 있는 데이터 센터, AI 인프라, 전기화 트렌드를 지원하는 데 중요한 역할을 담당하고 있습니다.
이번 지분을 통해 코투가 전통적인 기술을 넘어서는 생각을 하고 있음을 알 수 있습니다. 이들은 에너지와 같은 분야에서도 장기적인 구조적 변화의 혜택을 누릴 수 있는 기업을 찾습니다.
코투는 지난 분기 순위가 소폭 하락했지만, 여전히 깨끗하고 안정적인 전력의 미래에 대한 확신이 높은 기업으로 남아 있습니다.
Microsoft(MSFT)
포트폴리오의 5.4%
가치: 12억 3천만 달러
주식 수 3,269,324
변동: -256,853주(-7.28%)
Coatue 전략의 중심에는 Microsoft가 있습니다. 이는 단순히 반복적인 수익이나 고정적인 소프트웨어에 관한 것이 아닙니다. 규모와 인프라, 그리고 Microsoft가 현대 디지털 경제의 큰 부분을 조용히 뒷받침하고 있다는 사실 때문이죠. Azure에서 Office, GitHub에 이르기까지 Microsoft의 도구는 세상의 작동 방식에 깊숙이 녹아 있습니다.
더욱 흥미로운 점은 AI에 대한 공격적인 추진입니다. OpenAI와의 파트너십과 자사 제품 전반에 걸쳐 AI를 도입한 것은 장기적인 관점에서 생각하고 있다는 것을 보여줍니다. 지난 분기에 Coatue의 순위가 다소 하락했지만, 여전히 Microsoft를 가장 내구성 있고 중요한 기술 플랫폼 중 하나로 보고 있는 것은 분명합니다.
TIKR로 10,000개 이상의 상위 헤지펀드의 상위 보유 종목 및 최근 투자 내역을 추적하세요(무료입니다!) >>>
기술 우위를 통한 성장 중심
코튜어 매니지먼트는 혁신 주도 성장에 집중하는 것이 특징입니다. 이 회사는 클라우드, AI, 디지털화와 같은 장기적인 트렌드가 경제를 재편하고 있는 비교적 소수의 확신이 높은 분야에 자본을 집중하고 있습니다.
코투는 전통적인 기초 연구와 데이터 과학 및 기술 중심의 인사이트를 결합합니다. 이를 통해 가치 평가와 시장 구조에 대한 규율을 유지하면서 새로운 기회에 신속하게 대응할 수 있습니다. 이 회사의 포트폴리오에는 Meta, Microsoft, Amazon과 같이 강력한 네트워크 효과와 반복적인 수익 모델을 갖춘 지배적인 플랫폼이 포함되어 있습니다.
코투의 집중적인 연구 중심 접근 방식은 상황이 빠르게 변화하고 장기적인 이점을 통해 의미 있는 상승 여력을 창출할 수 있는 산업에서 효과적입니다.
