UnitedHealth Group(뉴욕증권거래소: UNH )은 다각화된 헬스케어 회사로, UnitedHealthcare를 통해 보험 혜택을 제공하고 Optum을 통해 의료 서비스, 약국 혜택 및 데이터 분석을 제공합니다. 미국 최대 규모의 헬스케어 회사입니다. 최근 주당 307달러에 약 2,780억 달러의 시가총액으로 거래되고 있으며, 지난 1년 동안 수익 성장 둔화, 의료비 추세 및 엄격한 환급 역학에 대한 투자자들의 우려를 반영하여 주가가 약 47% 하락했습니다.
한때 관리형 의료 서비스 분야에서 꾸준한 성장세를 보였던 UnitedHealth는 이제 마진 압박을 극복하고 규모와 다각화가 여전히 장기적인 성장을 견인할 수 있음을 증명하기 위해 노력하면서 면밀한 조사를 받고 있습니다. 고용주 보험, 메디케어 어드밴티지 및 의료 서비스 분야에서 막대한 역할을 담당하고 있는 이 회사는 미국 의료 분야에서 가장 체계적으로 중요한 기업 중 하나이며, 대형 기관의 주춧돌 역할을 하고 있습니다.
유나이티드헬스 그룹은 지난 분기 헤지펀드에서 가장 많이 매수한 주식 중 하나로, 투자자들이 현재 주가가 크게 저평가되어 있다고 생각한다는 것을 알 수 있습니다.
UnitedHealth의 최대 주주는 누구인가요?
50,000개 이상의 글로벌 주식의 최대 주주 추적(무료) >>>
UnitedHealth는 UnitedHealthcare를 통해 건강 보험을 제공하고 Optum을 통해 의료 서비스, 약국 혜택 및 분석 서비스를 제공합니다. 주식 소유권은 소극적인 거대 기업이 주도하고 있지만, 최근의 움직임은 신념의 분열을 보여줍니다.
워런 버핏의 버크셔 해서웨이가 유나이티드헬스에 새로운 지분을 매입했다는 소식이 알려지면서 화제가 되었습니다. 버핏의 회사는 약 16억 달러에 해당하는 5,039,564주의 지분을 매입하여 새로운 지분을 보유하게 되었으며, 이는 곧바로 버핏의 대규모 헬스케어 포지션 중 하나가 되었습니다. 이러한 움직임은 UnitedHealth의 장기적인 전망에 대한 강한 확신을 보여줍니다.
지난 분기의 하이라이트 중 하나는 Kerrisdale Advisers의 대규모 움직임으로 UnitedHealth 지분을 4,182% 이상 늘린 것입니다. 이 펀드는 현재 약 1,200만 달러 상당의 주식 약 39,500주를 보유하고 있으며, 이는 강력한 신념을 가지고 있음을 시사하는 눈에 띄는 증가입니다.
또 다른 주목할 만한 변화는 제인 스트리트 그룹이 5억 3,400만 달러에 해당하는 170만 주를 약 3,400% 늘렸다는 것입니다. 이러한 공격적인 매수는 기회주의적 자신감의 신호로 보입니다.
한편, 데이비드 테퍼가 이끄는 Appaloosa Management는 보유 주식을 약 1,300% 늘려 약 7억 6,400만 달러에 해당하는 약 245만 주를 보유하게 되었습니다. 이는 헤지펀드 중 가장 크고 대담한 증가율 중 하나로 보입니다.
마지막으로 프라임캡 매니지먼트도 공격적으로 추가하여 지분을 2,500% 이상 늘려 약 337,000주, 1억 5백만 달러 상당의 주식을 보유하게 되었습니다. 장기적으로 집중하는 매니저의 선택적 낙관론을 엿볼 수 있는 대목입니다.
- 뱅가드 그룹: 9050만 주(9.99%), 약 278억 달러. 130만 달러(-1.4%) 감소.
- 블랙록: 4570만 주(5.05%), 약 140억 달러. 498,000주 (-1.1%) 감소.
- State Street: 4490만 주(4.96%), 약 138억 달러. 412K 감소 (-0.9%).
- 웰링턴 매니지먼트: 2420만 주(2.67%), 약 74억 달러. 160만 주(-6.3%) 감소.
- 캐피탈 월드 인베스터스: 1830만 주(2.02%), 약 56억 달러. 450만 주(-19.5%) 감소.
- Fidelity(FMR): 1,450만 주(1.6%), 약 45억 달러. 650만 주(-31%) 감소.
- 닷지 앤 콕스: 880만 주(0.97%), 약 27억 달러. 470만주(+117%) 추가.
헤지 펀드는 주가 하락 이후 여러 펀드가 유나이티드헬스에 공격적인 베팅을 하고 있습니다. 동시에 인덱스 펀드는 계속해서 주식을 보유하고 있는 반면, 일부 장기 액티브 매니저는 보유 비중을 줄였습니다. 이 혼합은 기관이 분열되어 있지만 선별적인 매수자는 잠재적 가치를 보고 있음을 시사합니다.
오늘 UnitedHealth의 최대 주주가 매수 또는 매도 중인지 확인하세요 >>>
유나이티드헬스 내부자가 주식으로 하는 일
내부자 활동은 종종 투자자에게 경영진이 회사의 전망을 어떻게 보는지에 대한 단서를 제공할 수 있습니다. 공개 시장 매수는 강한 확신을 암시할 수 있고, 매출은 때때로 다각화를 반영할 수 있습니다. 그러나 많은 신고는 보상과 연계된 일상적인 주식 증여입니다.
UnitedHealth의 경우, 6월에 제출된 최근 서류에 따르면 이사 및 경영진에 대한 일련의 소액 주식 보상이 공개 시장 매입이나 주목할 만한 처분 없이 이루어졌습니다.
다음은 보고된 보조금 중 일부입니다:
- 스티븐 헴슬리(임원 겸 이사): 198 주식
- 폴 레우 가르시아 (이사): 173 주식
- 찰스 베이커 (이사): 269 주식
- 미셸 후퍼(이사) 173 주식
- 티모시 플린 (감독): 288 주식
- 다른 여러 이사 및 임원들도 42주에서 288주까지 다양한 상을 받았습니다.
이러한 거래는 재량적 매수나 매도가 아닌 보상 관련 거래로 규모가 크지 않은 것으로 보입니다. 공개 시장 내부자 매수가 없다는 것은 경영진이 적극적으로 노출을 늘리지는 않지만, 일상적인 보조금을 통해 주식을 계속 축적하고 있음을 시사합니다.
50,000개 이상의 글로벌 주식에 대한 최근 내부자 거래 데이터 보기(무료) >>>
소유권 및 내부자 거래 데이터가 알려주는 것
UnitedHealth의 주주 기반은 뱅가드, 블랙록, 스테이트스트리트와 같은 대형 패시브 펀드에 의해 고정되어 있어 글로벌 포트폴리오에서 널리 보유되고 있습니다. 몇몇 장기 액티브 매니저는 포지션을 축소하여 주의를 요하는 반면, Dodge & Cox의 최근 주가 상승은 일부 투자자가 매도 이후에도 여전히 기회를 보고 있음을 시사합니다.
최근의 거래는 규모가 작고 일상적인 거래일 가능성이 높으며 내부자 활동이 소강상태를 보이고 있습니다. 의미 있는 매수가 없다는 것은 경영진이 아직 현재 수준에서 추가 매수할 의향이 없다는 것을 의미할 수 있습니다.
투자자들에게는 전반적인 상황이 혼조세를 보이고 있습니다. 기관들은 서로 다른 신호를 보내고 있고, 내부자들은 조용한 가운데 UnitedHealth에 대한 정서는 확신보다는 인내심에 더 기울어져 있습니다.
월스트리트 애널리스트들은 시장을 능가하는 잠재력을 가진 저평가된 5가지 컴파운더에 대해 낙관적입니다.
TIKR은 최근 저평가되어 있고, 과거에 시장을 능가했으며 , 애널리스트의 추정치에 따라 1~5년 동안 계속해서 초과수익을 낼 수 있는 5가지 컴파운더에 대한 새로운 무료 보고서를 발표했습니다.
내부에는 5개의 고품질 비즈니스에 대한 분석이 나와 있습니다:
- 강력한 매출 성장과 지속적인 경쟁 우위
- 미래 수익 및 예상 수익 성장에 기반한 매력적인 밸류에이션
- 애널리스트 예측과 TIKR의 밸류에이션 모델이 뒷받침하는 장기적인 상승 잠재력
이러한 종목은 특히 할인된 가격에 거래될 때 잡으면 장기적으로 큰 수익을 올릴 수 있는 종목입니다.
장기 투자자이든, 공정 가치보다 낮은 가격에 거래되는 훌륭한 기업을 찾고 있든, 이 보고서는 상승 여력이 높은 기회를 포착하는 데 도움이 될 것입니다.