Principales conclusiones:
- Las acciones de Stride podrían alcanzar razonablemente ~160 $/acción a finales de 2027, según nuestras hipótesis de valoración.
- Esto implica una rentabilidad total del 18,9% desde el precio actual de ~134 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 9,2% en los próximos dos años.
- Stride opera como el mayor proveedor de educación en línea K-12 en los Estados Unidos, beneficiándose de la aceleración de la demanda de aprendizaje virtual a tiempo completo y programas de educación centrados en la carrera.
Stride(LRN) es una empresa de tecnología educativa que ofrece soluciones de educación en línea K-12, sirviendo a los estudiantes a través de escuelas públicas virtuales, programas de aprendizaje profesional y servicios educativos complementarios en todo Estados Unidos.
Stride se beneficia de los cambios estructurales hacia el aprendizaje en línea, la creciente insatisfacción de los padres con la educación pública tradicional y el aumento de la demanda de programas de enseñanza media y secundaria centrados en la carrera profesional.
Con más de 240.000 estudiantes matriculados, resultados trimestrales récord y una fuerte demanda de cara al curso 2026, Stride sigue posicionada como líder en el creciente mercado de la educación K-12 en línea.
Las acciones de Stride han proporcionado enormes ganancias a los inversores y se han más que triplicado en tres años. A continuación se explica por qué las acciones de LRN podrían generar una rentabilidad superior al 9% anual hasta 2027 y, potencialmente, mantener un sólido rendimiento hasta 2030.
Qué dice el modelo sobre las acciones de LRN
Hemos analizado el potencial de Stride utilizando hipótesis de valoración basadas en el fuerte crecimiento de las matriculaciones y la mejora de las métricas operativas.
Partiendo de la hipótesis de un crecimiento anual de los ingresos del 8,6%, unos márgenes de ingresos netos del 15,8% y una modesta expansión de los múltiplos, el modelo estima que las acciones de Stride podrían pasar de 134,49 $/acción a 159,88 $/acción.
Esto representa una rentabilidad total del 18,9% y una rentabilidad anualizada del 9,2% en los próximos dos años.
Nuestros supuestos de valoración
El modelo de valoración de TIKR le permite introducir sus propias hipótesis para el crecimiento de los ingresos, los márgenes operativos y el múltiplo PER de una empresa, y calcula la rentabilidad esperada de la acción.
Esto es lo que hemos utilizado para las acciones de Stride:
1. Crecimiento de los ingresos: 8,6%
Stride obtuvo unos resultados excepcionales en el tercer trimestre fiscal, con unas ventas de 613,4 millones de dólares, lo que supone un aumento del 17,8% interanual, impulsado por un crecimiento de las matriculaciones del 21%. Los programas de formación profesional aumentaron un 33%, mientras que la educación general creció un 13%.
Utilizamos una previsión del 8,6% que refleja la maduración de la posición de mercado de la empresa, al tiempo que tiene en cuenta la continua adopción de la educación en línea.
2. Márgenes de explotación: 19,4%
Stride obtuvo unos ingresos de explotación trimestrales ajustados récord de 141,7 millones de dólares, un 47% más, y unos márgenes brutos del 40,6%, 190 puntos básicos más.
Prevemos una expansión continua de los márgenes a medida que la empresa aproveche su escala y sus iniciativas de eficiencia operativa.
3. Múltiplo PER de salida: 17,5x
Las acciones de LRN cotizan actualmente a un PER futuro de 17,5x, en línea con su múltiplo medio a tres años.
Hemos previsto un múltiplo de 17,5 veces, teniendo en cuenta sus ventajas competitivas duraderas y su modelo de ingresos recurrentes.
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¿Qué ocurre si las cosas van mejor o peor?
La herramienta de valoración de TIKR permite a los inversores probar una amplia gama de resultados basados en cómo se comportan las acciones de LRN hasta 2030 en diferentes escenarios (se trata de estimaciones, no de rendimientos garantizados):
- Caso bajo: Adopción más lenta y presión competitiva → -5% de rentabilidad anual.
- Caso medio: Ejecución sólida y crecimiento continuado del mercado → 1,1% de rentabilidad anual.
- Caso alto: Adopción acelerada de la educación en línea y expansión del mercado → 7% de rentabilidad anual.
Como se espera que las estimaciones de crecimiento se normalicen, es poco probable que las acciones de Stride repitan sus ganancias históricas en el futuro.
Nuestro modelo de valoración estima que la acción de edtech podría tener un rendimiento inferior al de los mercados más amplios en los próximos cinco años.
TIKR Para llevar
Stride representa una sólida jugada en el cambio estructural hacia la educación K-12 en línea, con una posición de liderazgo en un mercado cada vez mayor.
Con una revalorización estimada del 18,9% a finales de 2027 y una rentabilidad anual potencial del 9,2%, las acciones de LRN ofrecen una exposición de crecimiento constante al sector de la tecnología educativa con una capacidad demostrada para escalar de forma rentable.
Sin embargo, si ampliamos el horizonte de inversión, las acciones de Stride podrían obtener peores resultados debido a la desaceleración de las tasas de crecimiento.
Esta acción es la más adecuada para los inversores que buscan exposición a la innovación educativa, empresas que se benefician de los cambios en las preferencias de los consumidores y negocios con características defensivas y modelos de ingresos recurrentes.
La combinación de unos sólidos fundamentales, unas tendencias de mercado favorables y una valoración razonable hacen de Stride una opción atractiva para las carteras orientadas al crecimiento y centradas en temas de transformación secular.
¿Merece la pena comprar acciones de LRN hoy? Utilice el modelo de valoración de TIKR y las previsiones de los analistas para ver si parece infravalorada.
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Los analistas de Wall Street son alcistas con estos 5 valores infravalorados con potencial de batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios.
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Estos son los tipos de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si los atrapa cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades de alta revalorización.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!