Aspectos clave:
- Las acciones de LendingClub podrían alcanzar razonablemente los 18,82 $/acción a finales de 2027, según nuestras hipótesis de valoración.
- Esto implica una rentabilidad total del 50,6% desde el precio actual de 12,50 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 18% en los próximos 2,5 años.
- LendingClub opera como prestamista de mercado y como banco regulado, beneficiándose de la mejora de los precios de los préstamos, el crecimiento de los ingresos netos por intereses y el sólido rendimiento crediticio.
LendingClub(LC) es una empresa de tecnología financiera que opera a la vez como mercado de préstamos entre particulares y como banco regulado, conectando a prestatarios que buscan préstamos personales con inversores institucionales y utilizando su balance para originar préstamos.
Se beneficia de un amplio mercado de refinanciación de tarjetas de crédito, de la mejora de los precios de venta de los préstamos gracias a la solidez del crédito y del aumento de los ingresos recurrentes procedentes de sus operaciones bancarias.
Con un historial probado que abarca múltiples ciclos económicos, una sólida posición de capital y la ampliación de la oferta de productos a través de su aplicación móvil, LendingClub sigue estando bien posicionado como un juego fintech convincente en el espacio de préstamos al consumo.
A continuación se explica por qué las acciones de LC podrían generar una rentabilidad anual del 18% hasta 2027 y, potencialmente, seguir registrando un buen rendimiento hasta 2030.
Qué dice el modelo sobre las acciones de LC
Analizamos el potencial de LendingClub utilizando supuestos de valoración basados en el rendimiento reciente de la empresa y las directrices de gestión.
Partiendo de la hipótesis de un crecimiento anual de los ingresos del 20,6%, unos márgenes operativos del 37,3% y un múltiplo de valoración barato, el modelo estima que las acciones de LendingClub podrían pasar de 12,50 $/acción a 18,82 $/acción.
Esto representa una rentabilidad total del 50,6% y una rentabilidad anualizada del 18% en los próximos 2,5 años.
Nuestros supuestos de valoración
El modelo de valoración de TIKR le permite introducir sus propias hipótesis para el crecimiento de los ingresos de una empresa, los márgenes operativos y el múltiplo P/E, y calcula la rentabilidad esperada de la acción.
Esto es lo que utilizamos para las acciones de Lending Club:
1. Crecimiento de los ingresos: 20,6%
LendingClub obtuvo un crecimiento de los ingresos del 20% en el primer trimestre y se ha guiado por un fuerte crecimiento continuo a medida que amplía los canales de comercialización y aumenta las originaciones de préstamos.
Hemos utilizado una previsión del 20,6% para reflejar las previsiones de la empresa de entre 2.000 y 2.300 millones de dólares en originaciones en el segundo trimestre y la confianza de la dirección en alcanzar los objetivos del cuarto trimestre.
2. Márgenes operativos: 37,3%
Los márgenes EBIT de Lending Club han rondado una media del 33,6% en los últimos tres años. Proyectamos una mejora hasta el 37,3% a medida que la empresa escala y se beneficia de la mejora de los precios de los préstamos.
3. Múltiplo PER de salida: 12x
Las acciones de LC cotizan actualmente a un PER a plazo de 15,6x, inferior a su múltiplo medio a tres años de 25x. Hemos previsto un múltiplo aún más bajo, de 12 veces, teniendo en cuenta el carácter cíclico del sector crediticio y un entorno macroeconómico tibio.
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¿Qué ocurre si las cosas van mejor o peor?
La herramienta de valoración de TIKR permite a los inversores probar una amplia gama de resultados basados en cómo se comportan las acciones de LC hasta 2030 en diferentes escenarios (se trata de estimaciones, no de rendimientos garantizados):
- Caso Bajo: Recuperación más lenta de la demanda de préstamos y presión sobre los márgenes → 23% de rentabilidad anual.
- Caso medio: Ejecución sólida de las iniciativas de crecimiento y estabilidad del crédito → 28% de rentabilidad anual.
- Caso alto: Crecimiento de la originación mayor de lo previsto y expansión del mercado → 31% de rentabilidad anual.
Incluso en el caso conservador, LendingClub ofrece atractivos rendimientos potenciales, mientras que el escenario alcista podría ofrecer ganancias excepcionales si el crecimiento se acelera.
TIKR Para llevar
LendingClub representa una atractiva combinación de experiencia en el mercado de préstamos y las capacidades de la banca tradicional, con un fuerte posicionamiento competitivo en el mercado de préstamos personales grandes.
Con una revalorización estimada del 50,6% a finales de 2027 y una rentabilidad anual potencial del 18%, LendingClub destaca como una tecnología financiera de alta calidad que se beneficia de la mejora de los resultados crediticios, la ampliación del alcance del mercado y el crecimiento de los flujos de ingresos recurrentes.
La combinación de sólidos fundamentos, múltiples impulsores del crecimiento y una valoración razonable hacen de las acciones de LendingClub una atractiva consideración para las carteras orientadas al crecimiento.
¿Vale la pena comprar acciones de LC hoy? Utilice el modelo de valoración de TIKR y las previsiones de los analistas para ver si parece infravalorada.
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Los analistas de Wall Street son alcistas con estos 5 valores infravalorados con potencial de batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios.
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Estos son los tipos de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si los atrapa cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades de alta revalorización.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!