Puntos clave:
- Globant está ejecutando una estrategia integral de transformación AI-first a través de su modelo de suscripción AI Pods, la plataforma Enterprise AI y los estudios de IA específicos de la industria.
- Las acciones de Globant podrían alcanzar razonablemente los 75 $/acción en diciembre de 2027, según nuestras hipótesis de valoración.
- Esto implica una rentabilidad total del 34% desde el precio actual de 56 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 13,5% durante los próximos 2,3 años.
Globant(GLOB) está estableciendo nuevos puntos de referencia en el desarrollo de software impulsado por IA a través de la innovación de plataformas estratégicas que abordan los desafíos de la adopción de IA por parte de las empresas, ofrecen modelos de entrega basados en suscripción y proporcionan servicios de transformación digital en todos los mercados globales.
Las principales ofertas incluyen servicios tradicionales de desarrollo de software, un modelo de suscripción AI Pods impulsado por Agentic AI, una plataforma Globant Enterprise AI que proporciona gobernanza y despliegue de IA de nivel empresarial, y estudios de IA específicos de la industria que cubren verticales creativas, empresariales y tecnológicas.
El líder en servicios digitales obtuvo en el segundo trimestre unos ingresos de 614,2 millones de dólares, un 4,5% más que en el mismo periodo del año anterior, con un margen operativo del 15%.
Globant demuestra una ejecución estratégica a través de iniciativas de transformación de IA bajo el liderazgo del CEO Martin Migoya y el equipo directivo.
La empresa lanzó un modelo de suscripción AI Pods con 18 clientes de pago después de solo un trimestre, y logró un pipeline récord de 3.700 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 25%.
También reforzó las asociaciones estratégicas con OpenAI y AWS, al tiempo que mantuvo sólidas relaciones con 49 clientes que generan más de 10 millones de dólares en ingresos anuales.
Las acciones de GLOB salieron a bolsa en 2014 y han proporcionado un 400% de rentabilidad a los accionistas. Sin embargo, también ha bajado un 84% desde máximos históricos, lo que le permite comprar la caída.
A continuación se explica por qué las acciones de Globant podrían ofrecer una rentabilidad sólida hasta 2027, ya que aprovechan las oportunidades de transformación de la IA empresarial al tiempo que amplían su modelo de entrega basado en suscripciones en diversos sectores verticales.
Lo que dice el modelo para las acciones de Globant
Analizamos el potencial alcista de las acciones de Globant utilizando supuestos de valoración basados en sus capacidades de transformación de la IA y en las oportunidades de posicionamiento en el mercado a través del desarrollo de software empresarial y de servicios impulsados por la IA.
Los analistas reconocen oportunidades futuras para las acciones de Globant dada su probada trayectoria de ejecución, liderazgo en innovación tecnológica y enfoque sistemático para construir ventajas competitivas.
La estrategia de plataforma diversificada de Globant proporciona múltiples vectores de crecimiento, mientras que la iniciativa AI Pods valida que los modelos de entrega basados en suscripción pueden impulsar la creación de valor para el cliente y la mejora del margen en el competitivo panorama del desarrollo de software.
Sobre la base de unas estimaciones de crecimiento anual de los ingresos del 4,4%, unos márgenes operativos del 15,3% y un múltiplo de valoración P/E normalizado de 10,0x, el modelo proyecta que las acciones de Globant podrían pasar de 56 $/acción a 75 $/acción.
Esto supondría una rentabilidad total del 34%, o una rentabilidad anualizada del 13,5% en los próximos 2,3 años.
Nuestras hipótesis de valoración
El Modelo de Valoración de TIKR le permite introducir sus propios supuestos para el crecimiento de los ingresos de una empresa, los márgenes operativos y el múltiplo P/E, y calcula los rendimientos esperados de la acción.
Esto es lo que hemos utilizado para las acciones de GLOB:
1. Crecimiento de los ingresos: 4,4%
Globant aumentó sus ingresos un 4,5% en el segundo trimestre, a pesar de las difíciles condiciones macroeconómicas y de los ciclos de venta prolongados de sus clientes empresariales.
Utilizamos un pronóstico del 4,4%, lo que refleja el enfoque medido de Globant durante la transición del mercado, mientras construye las bases para un crecimiento acelerado a través de la prestación de servicios impulsados por IA y la adopción de un modelo de suscripción.
2. Márgenes operativos: 15%
Globant logró un margen operativo ajustado del 15% en el segundo trimestre, al tiempo que invertía en el desarrollo de la plataforma de IA y sorteaba los vientos en contra del tipo de cambio, demostrando disciplina en la fijación de precios y una eficaz capacidad de gestión de costes.
La empresa se propone mantener un margen sostenible mediante la optimización del negocio, con el objetivo de generar 80 millones de dólares en ahorros anualizados.
En particular, el vertical AI Pods ofrece márgenes más altos que los proyectos tradicionales, y el apalancamiento operativo se logra a medida que se escala el modelo de suscripción.
3. Múltiplo PER de salida: 10x
Las acciones de Globant cotizan a múltiplos comprimidos que reflejan las condiciones actuales del mercado y la desaceleración del crecimiento, mientras que la empresa se posiciona para una futura expansión impulsada por la IA.
Utilizamos niveles de valoración conservadores dada la ejecución de la transformación de Globant, las capacidades de innovación tecnológica y el enfoque sistemático para construir ventajas competitivas a través de modelos de entrega impulsados por IA y el desarrollo de plataformas empresariales.
Las ventajas competitivas a largo plazo de la experiencia en IA, las capacidades de entrega global y las relaciones con los clientes deberían respaldar valoraciones razonables a medida que la empresa capitaliza la aceleración de la adopción de la IA empresarial y escala su plataforma basada en suscripciones en los mercados internacionales.
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¿Qué pasa si las cosas van mejor o peor?
Diferentes escenarios para las acciones de Globant hasta 2030 muestran resultados variados basados en la ejecución de la transformación de la IA y las condiciones del mercado de servicios empresariales: (estas son estimaciones, no rendimientos garantizados):
- Caso Bajo: Adopción más lenta de la IA y continuos vientos en contra macro → 2,3% de rentabilidad anual.
- Caso medio: éxito en la ampliación de AI Pods y recuperación del mercado → 7% de rentabilidad anual
- Caso alto: fuerte impulso de la transformación de la IA y crecimiento acelerado → 12% de rentabilidad anual
Incluso en el caso conservador, las acciones de Globant ofrecen rendimientos positivos, respaldados por su posicionamiento en el mercado y su capacidad para ejecutar transformaciones empresariales complejas.
El escenario alcista para las acciones de GLOB podría ofrecer un rendimiento atractivo si escala con éxito la adopción de AI Pods al tiempo que maximiza las oportunidades de la plataforma de IA empresarial y logra una expansión del mercado objetivo en verticales clave.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 compuestas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios.
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Estos son los tipos de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si los atrapa cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades de alta revalorización.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!