¿Por qué es importante el crecimiento en un valor?
El crecimiento es una de las cosas más importantes que hay que buscar en los valores en los que estás pensando invertir, incluso si solo quieres comprar valores seguros que suban con el tiempo y paguen dividendos.
Según el Fondo Monetario Internacional, se espera que el PIB mundial crezca un 3,2% en 2024 y un 3,3% en 2025.
Por extensión, eso significa que si los ingresos de una empresa están creciendo por debajo del 3% anual, la empresa está siendo superada por la tasa de crecimiento económico mundial. Por lo tanto, la empresa se está encogiendo, en comparación, y se está quedando rezagada.
Debe evaluar detenidamente el crecimiento histórico y previsto de las acciones que desee comprar, porque el crecimiento de los ingresos es uno de los factores más importantes a tener en cuenta a la hora de encontrar acciones que crezcan con el tiempo.
Cuando una empresa puede aumentar sus ingresos, sus beneficios aumentarán de forma natural. A largo plazo, el precio de las acciones de una empresa sigue a sus beneficios.
En este artículo, examinaremos las estimaciones de crecimiento futuro de Coca-Cola recogidas de las estimaciones de consenso de los analistas de Wall Street.
¿Hasta qué punto son precisas las estimaciones de los analistas?
Nadie puede predecir el futuro, y todo el tiempo ocurren cosas aleatorias que sesgan las previsiones.
Aunque las estimaciones de los analistas suelen ser ligeramente inexactas, son un buen punto de partida para hacer previsiones.
Recomendamos consultar las estimaciones de los analistas para comprender mejor las previsiones de crecimiento de una empresa.
¿Cuánto han crecido las acciones de Coca-Cola?
Medimos el crecimiento del precio de las acciones de una empresa porque, a largo plazo, el crecimiento del precio de las acciones tiende a reflejar el rendimiento de la empresa.
Además, una acción que históricamente ha crecido a un ritmo elevado tiende a tener una gestión sólida y un liderazgo de mercado en su sector.
Coca-Cola ha registrado una rentabilidad del 21,8% en los últimos cinco años, lo que se traduce en una débil tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del 4,0% en los últimos 5 años:
Observar el crecimiento del precio de una acción es útil, pero utilizar la rentabilidad total para el accion ista para conocer la rentabilidad pasada de una acción es más preciso.
La rentabilidad total para el accionista mide el cambio en el precio de las acciones durante un periodo de tiempo y también tiene en cuenta los dividendos pagados durante ese periodo.
Rentabilidad total para el accionista = (Precio final de las acciones + dividendos) / Precio inicial de las acciones
En los últimos 5 años, Coca-Cola ha obtenido una rentabilidad del 18,6%, pasando de 53,72 $/acción a 63,73 $/acción. Los inversores en Coca-Cola obtuvieron una rentabilidad total para el accionista del 34,7% en los últimos 5 años, ya que la acción también pagó a los inversores 8,61 $ en dividendos.
Esto significa que los inversores que mantuvieron $KO durante los últimos 5 años obtuvieron una rentabilidad anual compuesta del 6,1%. El precio de las acciones de Coca-Cola creció un 3,5% CAGR, y los accionistas obtuvieron el resto de su rentabilidad de los dividendos de la empresa.
En general, nos gusta ver empresas con una rentabilidad total para el accionista superior al 9%, porque eso significa que la acción ha obtenido una rentabilidad superior a la del mercado.
Las empresas que obtienen rendimientos superiores a los del mercado suelen liderar el mercado y contar con la confianza de los inversores, lo que puede impulsar aún más el precio.
Por supuesto, es importante recordar que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
¿Cuál fue el crecimiento de las ventas de Coca-Cola?
Medimos el crecimiento anual de las ventas de una empresa porque el crecimiento de los ingresos impulsa los beneficios, que a su vez impulsan el precio de las acciones.
En los últimos 5 años, Coca-Cola ha tenido un crecimiento de ingresos aceptable, con una CAGR de ingresos del 7,5%. En los últimos 12 meses, los ingresos de Coca-Cola han crecido un 6,4%.
Los analistas esperan que los ingresos de Coca-Cola crezcan a una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) neutra del 3,2% durante los próximos 5 años.
Preferimos que las empresas aumenten sus ingresos por encima del 8% anual, porque eso significa que crecen más deprisa que el mercado en general.
Las empresas que crecen más rápido que el mercado tienen más probabilidades de tener un fuerte posicionamiento competitivo, lo que podría hacer que el valor ofreciera a los inversores una rentabilidad superior a la media.
Consulte las estimaciones completas de los analistas de Coca-Cola >>>.
¿Cuál fue el crecimiento de los beneficios de Coca-Cola?
El beneficio por acción se calcula dividiendo los ingresos netos de una empresa por su número de acciones en circulación. Medimos el crecimiento anual del beneficio por acción para determinar si una empresa está aumentando con éxito el valor para el accionista.
En los últimos 5 años, Coca-Cola ha tenido un crecimiento justo del BPA, con una TCAC del 5,3%. En los últimos 12 meses, Coca-Cola ha registrado un crecimiento interanual del BPA del 8,5%.
Los analistas esperan que los beneficios por acción de Coca-Cola crezcan a una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) del 6,2% durante los próximos 5 años.
En general, nos gusta ver que las empresas aumentan sus beneficios por acción un 10% anual o más, porque eso significa que la empresa obtendrá mayores beneficios y aumentará el valor para el accionista.
¿Tendrá Coca-Cola un fuerte flujo de caja libre?
Elflujo de cajalibre se refiere al flujo de caja operativo de una empresa menos los gastos de capital. El flujo de caja libre mide el efectivo que genera una empresa después de contabilizar todos los gastos en efectivo y las inversiones en edificios y equipos necesarios para el funcionamiento de la empresa.
El FCF es una de las métricas más populares entre los inversores porque una empresa con una fuerte generación de flujo de caja libre puede generar excedentes de efectivo, invertir en oportunidades de crecimiento, pagar dividendos e incluso recomprar acciones. El fuerte crecimiento del flujo de caja libre es uno de los factores que impulsan a las empresas a ofrecer una sólida rentabilidad a sus accionistas.
En los últimos 12 meses, el crecimiento del FCF de Coca-Cola fue del 11,2% interanual. Los analistas esperan que el fuerte crecimiento del flujo de caja libre continúe, con un crecimiento del 9,3% el próximo año:
Los analistas prevén que el flujo de caja libre de Coca-Cola crezca a una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) del 7,2% durante los próximos 5 años.
Nos gusta ver que las empresas aumentan su flujo de caja libre por encima del 8% anual, ya que un fuerte crecimiento del FCF significa que una empresa impulsará el aumento del valor para el accionista.
¿Cuál será la rentabilidad de Coca-Cola?
Los márgenes de explotación miden qué porcentaje de los ingresos queda como ingresos de explotación después de que una empresa pague sus gastos de explotación.
Los márgenes operativos son una de las mejores medidas de la rentabilidad de una empresa porque excluyen el pago de intereses e impuestos.
Esto facilita la comparación entre empresas.
Los márgenes operativos de Coca-Cola han mejorado en los últimos años y fueron del 29,1% en el ejercicio fiscal más reciente:
Los analistas esperan que los ingresos de explotación de Coca-Cola crezcan un 5,8% CAGR en los próximos 5 años. Los analistas prevén que los márgenes operativos crezcan a una TCAC del 2,5% durante este periodo y alcancen el 32,9% en 2028.
En general, nos gusta ver empresas como Coca-Cola que pueden aumentar sus márgenes operativos con el tiempo, porque esto significa que la empresa está aumentando sus ingresos más rápido que sus gastos.
Es una buena señal porque significa que se espera que Coca-Cola sea más rentable a medida que crece, lo que impulsará el valor para el accionista.
¿Cuánto pagará Coca-Cola en dividendos?
Los dividendos son importantes a la hora de evaluar la rentabilidad que obtendrá un accionista por poseer una acción, ya que son pagos periódicos en efectivo que una empresa realiza para recompensar a sus accionistas.
Muchos inversores consideran que los dividendos son importantes porque pueden actuar como una fuente de ingresos constante para los inversores.
Además, una empresa que aumenta sus dividendos está incrementando la rentabilidad de sus accionistas.
Coca-Cola pagó 1,87 $ en dividendos en los últimos 12 meses, lo que significa que actualmente tiene una rentabilidad por dividendo del 2,9%. Los analistas esperan que los dividendos por acción aumenten un 3,9% CAGR en los próximos dos años, hasta 2,02 dólares, y un 5,3% CAGR en los próximos 5 años, hasta 2,42 dólares.
Nos gusta ver que las empresas aumentan sus dividendos anualmente porque eso significa que aumentan la rentabilidad para sus accionistas.
Reflexiones finales:
Estas son las estimaciones de crecimiento a 5 años del consenso de analistas de Wall Street para Coca-Cola:
- Ingresos: 3,2% CAGR
- BPA normalizado: +6,2% TACC
- Flujo de caja libre: +7,2% TCAC
- Ingresos de explotación: +5,8% TACC
- Dividendos: +5,3% TACC
Ver las estimaciones completas de los analistas de Coca-Cola >>>
Además, Coca-Cola ha registrado una rentabilidad total anual compuesta para sus accionistas del 6,1% en los últimos 5 años, de la que el 3,5% procede de la revalorización de la acción y el 2,6% restante del dividendo de la empresa.
Preguntas frecuentes sobre el crecimiento de las acciones de Coca-Cola:
¿Es Coca-Cola una buena acción para comprar ahora mismo?
Coca-Cola (KO) sigue siendo una inversión estable gracias a su sólida marca, el pago constante de dividendos y su presencia en el mercado mundial. Sin embargo, los inversores potenciales deben tener en cuenta la valoración actual de la empresa y las condiciones económicas, ya que estos factores podrían afectar al rendimiento a corto plazo. También es esencial evaluar si KO se ajusta a sus objetivos de inversión a largo plazo y a su tolerancia al riesgo.
¿Dónde estarán las acciones de Coca-Cola dentro de 3 años?
El futuro de las acciones de Coca-Cola (KO) parece prometedor debido a su sólida marca mundial, su diversificada cartera de productos y su sólido historial de dividendos. En los próximos 3 años, los analistas esperan que los ingresos de Coca-Cola crezcan un 5,2% CAGR y el BPA un 6,1% CAGR.
¿Cuál es el futuro de las acciones de KO?
En los próximos cinco años, los analistas esperan que los ingresos de Coca-Cola crezcan a una lenta tasa anual compuesta del 3,2%. Se espera que los beneficios crezcan más rápido, con un 5,8% de crecimiento anual compuesto de los ingresos de explotación, un 6,2% de crecimiento anual compuesto de los beneficios por acción normalizados y un 7,2% de crecimiento anual compuesto del flujo de caja libre. Los inversores a largo plazo pueden esperar dividendos estables y una modesta revalorización del capital de Coca-Cola en los próximos 5 años.
¿Es KO una compra a largo plazo?
Coca-Cola (KO) se considera una compra sólida a largo plazo debido a su sólida marca, el pago constante de dividendos y su presencia en el mercado mundial. Su diversificada cartera de productos y sus adaptaciones estratégicas a las cambiantes preferencias de los consumidores respaldan un crecimiento sostenido. Sin embargo, los inversores deben vigilar las condiciones económicas y la competencia del mercado.
¿Cuál es la tasa de crecimiento de los dividendos de KO?
KO tiene una tasa histórica de crecimiento de dividendos de aproximadamente el 3-5% anual. Los analistas esperan que los dividendos por acción de Coca-Cola aumenten un 3,9% CAGR en los próximos dos años hasta 2,02 $ y un 5,3% CAGR en los próximos 5 años hasta 2,42 $. La empresa tiene un sólido historial de aumento anual de dividendos, lo que refleja su compromiso de devolver valor a los accionistas.
¿Quiénes son algunos de los principales accionistas de Coca-Cola?
Puede ver algunos de los mayores accionistas de Coca-Cola a través de la pestaña Propiedad de TIKR.
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