主な要点
- 分バリュエーション・モデルでは、セルシオ・ホールディングスの2年後の株価を44ドル/株と評価している。
- これは、株価が現在の株価から30%以上上昇する可能性があることを意味する。
- TIKRで10万を超える世界株式の正確な財務データを無料で入手 >>> 。
2分バリュエーションモデルとは？
株式の長期的価値を決定する3つの核となる要素があります：
- 収益成長： 収益成長：事業がどれだけ大きくなるか。
- 利益率： 事業がどれだけの利益を得るか。
- 倍率： 投資家が事業の収益にいくら支払ってもよいと考えるか。
2ミニッツ・バリュエーション・モデルは、簡単な計算式で株式価値を評価する：
予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価
収益成長とマージンが企業の長期正規化EPSを押し上げ、投資家は株式の長期平均PER倍率を使用して、市場が企業をどのように評価しているかを知ることができます。
セルシオが割安に見える理由
予想
セルシオのアナリスト予想タブを見ると、アナリストは今後3年間、年平均成長率14.5%で売上高を伸ばすと予想しており、正規化1株当たり利益（EPS）は利益率の上昇により、さらに大きく成長すると予想されていることがわかります：
セルシオホールディングスの全アナリスト予想を見る >>>> （英語
なお、過去5年間のセルシオの売上高の年平均成長率は78.6%であった。
評価倍率
セルシオは現在1株あたり約31ドルで取引されており、これは来年予想される収益の約4.5倍、来年予想される収益の約35倍で取引されていることを意味する。
これは、過去に株価がつけた倍率よりもはるかに妥当なものだ。
セルシオの過去3年間の平均予想PERは94倍だった：
株価は年間約15%の収益成長が見込まれるため、バリュエーションでは30倍のフォワードPERを使用する。
公正価値
今から3年後、セルシオの正規化EPSは約1.48ドルに達すると予想される。30倍のNTM PER倍率では、2年後のセルシウス株の価値は44ドル/株となる。
NTM PER倍率は今後12ヵ月間の予想利益を使うので、2年後の評価では3年後のEPS予想値を使う。
現在の株価が約31ドルであることから、セルシオは今後2年間で年率19.1%、合計で42%上昇し、このフェアバリューに達する可能性がある：
アナリストはまた、株価はかなり割安だと考えている。
アナリストの目標株価
今日のセルシオのアナリストのコンセンサス目標株価は1株あたり約42ドルで、アナリストはこの株に30％以上の上昇余地があると考えていることになる。
アナリストは常にセルシウスに弱気だったわけではない。アナリストは2022年を通してセルシウスが過小評価されていると考えていたが、現在では株式公開の歴史の中で最も過大評価された株価の一つであると考えていることが分かる：
アナリストの目標株価は多くのバイアスに悩まされる可能性があり、常に正確とは限らない。
それでも、アナリストのコンセンサス目標株価を見ることは、自社の株式評価に対する「セカンドオピニオン」を得るための素晴らしい方法となり得る。
TIKRの要点
2分バリュエーションモデルに基づくと、セルシオホールディングスの株価は現在かなり過小評価されており、今後2年間で40％以上上昇する可能性がある。
もちろん、これは単なるバリュエーションに過ぎない。短期的に株価がどうなるかは誰にもわからないし、長期的に株価がどうなるかを予測できる人もほとんどいない。
私たちの言葉を鵜呑みにせず、ご自身で試してみてください！ セルシオ・ホールディングスを分析するまたは興味のある銘柄を TIKRをご覧ください！
TIKRターミナルは、以下の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供しています。 10万銘柄以上株の購入は、ビジネスの一部を購入することだと考える投資家のために作られました。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームからの投資や財務に関するアドバイスや、銘柄の売買を推奨するものではありません。 TIKRターミナルは、TIKRターミナルの投資データやアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！